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友好集团2019年半年度董事会经营评述

时间:2019-08-13 19:44    来源:同花顺

友好集团(600778)(600778)2019年半年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况的讨论与分析

报告期内,公司实现营业收入256,118.08万元,较上年同期下降10.50%,营业收入同比下降的主要原因系:

①因消费增速持续放缓、网上销售分流以及实体门店竞争加剧,公司主营业务销售受到一定影响;

②公司各门店自2018年4月起全面开展联营转租赁调整,其他业务收入同比提升,但由于联营面积减少,使得主营业务收入相应减少。报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润3,869.34万元,较上年同期下降34.10%,业绩同比下降主要原因系:

①本报告期公司账龄三年以上其他应收款余额增加,资产减值损失较上年同期增加3,478.61万元;

②本报告期公司主营业务收入减少,主营业务毛利相应减少。

本报告期,公司以确保业绩稳步提升为总体目标,在运营模式、盈利模式、管理机制、激励机制等方面探索突破,提升企业运营质量,增强企业发展活力,在经营体制改革领域继续探索实践,大力发掘和培育新的业绩增长点。

1、门店经营方面:

(1)持续开展经营体制改革,推进"联转租"工作的同时,用好"联销承包""合伙创业"两项激励机制,目前已开展联销承包项目38个、创业合伙人项目7个,激发员工工作热情的同时,为公司创造了新的业绩增长点。

(2)进一步发挥公司品牌资源优势,加快品牌引进和汰换升级的步伐,上半年引进联营品牌168个,引进多业态租赁品牌126个,新增"联转租"品牌61个,各门店多业态占比平均达到40%,通过多种经营模式相互结合,有效互补,增强了卖场活力和留客时间。

(3)增加各门店主题特色元素,完成了友好商场美妆街区的打造,积极推进"空中美食街"项目,通过主题化的经营手段,吸引定向客群,开发顾客的消费需求。

(4)将文化营销与商品营销相结合,以正能量、暖情怀、轻时尚引领消费热潮,上半年公司统一开展营销活动8场,其中第四届"城市嗨跑"活动、"我和我的祖国"诉说爱国情怀快闪活动在传播企业正能量的同时,对聚客营销也起到了良好的效果。

(5)稳步推进超市连锁便利店的拓展,上半年通过内、外部加盟方式新开"Yo+友好生活"便利店10家,通过科学选址、统一运营标准、丰富商品配置,已在树立品牌形象、扩大市场影响力方面初显成效。

(6)逐步优化调整会员结构,通过激活或停用休眠会员卡持续提升会员活跃度和有效性;完善会员管理平台,分步实施微信会员平台各项功能,提高会员电子化转化率,在实现会员电子化的基础上为全渠道营销打牢基础。

2、经营管理方面:

(1)夯实管理基础,按计划开展公司内部内控测评、内控审计、内部审核及招标管理等各项工作,及时修订完善相关内控制度文件,做好业务流程管控和风险防范。

(2)持续落实"降本增效",严格控制资金成本,上半年公司费用支出总额较上年同期减少5%,较半年度费用预算减少8%,费用预算在业务经营过程中发挥了良好的管控作用。

(3)科学做好人力资源管理,持续提高企业用工效率,按照工作需求合理确定岗位编制,加强全员培训和内部流转,促进人力资源良性循环。

3、项目推进方面:

公司对乌鲁木齐红光山友好商业综合体项目的规划设计仍在调整优化过程中,加之项目周边商业氛围尚不成熟,且公司尚需筹备项目开发资金,故本报告期内该项目仍处于筹备中,后续公司将继续论证项目商业定位和开发模式,结合论证结果、市场情况及资金筹措情况适时推进该项目的开发建设。二、可能面对的风险

报告期内公司可能面对的风险较2018年度基本未发生变化,主要体现在以下方面:

1、宏观经济波动的风险

零售业务高度依赖于区域经济发展和消费者收入水平、信心指数、消费倾向等因素,这些因素则与宏观经济变化紧密相关。在中国经济由高速发展转向高质量发展的过程中,如果未来国内和疆内经济增速持续放缓或未达预期,将会影响消费者可支配收入,降低消费者信心,抑制消费需求,从而对公司业绩增长带来不利影响。

2、战略转型的风险

随着消费市场以及行业发展趋势的不断变化,传统百货店逐步向一站式体验型购物中心转型,实体零售逐步向"线上+线下+物流"的"新零售"模式转型。在此背景下,公司逐步扩大多业态占比、加强联营转租赁的经营模式改革,推进传统零售模式与互联网零售模式的融合,同时计划在未来择机扩大现有物流项目规模,业务的转型升级将使经营管理的复杂程度不断提高,因而战略转型可能随之带来一定的管理和经营风险。

3、行业竞争加剧的风险

尽管公司在区域市场取得了较高的市场份额、拥有了较好的品牌知名度和美誉度,但一定时期内特定商圈的市场购买能力有一定的稳定性和局限性,随着区域内竞争进一步加剧,公司的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。本地同行业竞争对手的逐步发展成熟和持续拓展、渠道竞争的进一步加剧以及国内外知名品牌纷纷在电商平台开设官方店铺,均对公司实体店铺经营造成了一定冲击和分流,行业竞争风险加剧。

4、财务风险

随着公司战略布局的延伸,企业规模的扩大,大规模的银行借款使公司承担着较重的利息支出负担。在资金方面,由于公司业绩亏损,公司未来面临上升的融资成本压力,截至本报告期末,公司资产负债率已达82.94%,若公司继续利用银行贷款来满足生产经营的资金需求,公司的资产负债率会进一步上升,公司会面临不断加大的财务风险。

5、运营成本上升的风险

随着市场竞争的日益加剧,商业物业租赁成本、人员工资及促销等费用支出呈上涨趋势已不可避免,公司面临运营成本持续上升的风险,对公司经营形成较大压力。

2019年公司将继续稳步推行经营体制改革,加快亏损门店减亏、扭亏的步伐,积极把握消费市场发展变化趋势,持续提高盈利水平、加强成本控制,提高公司抗风险能力。三、报告期内核心竞争力分析

报告期内公司的核心竞争力较2018年度基本未发生变化,主要体现在以下方面:

1、品牌优势:

友好集团的前身乌鲁木齐友好商场始建于1958年,属老字号国有商业企业。历经多年来的积淀、发展和业务扩张,已进一步形成以乌鲁木齐市为核心、辐射全疆的战略网点布局,公司旗下"友好""天百""美美友好"和"友好超市"等门店品牌在疆内形成了广泛的影响力。多年来,公司凭借始终如一的高品质、优质的服务、良好的信誉以及具有高度社会责任感的企业形象赢得了社会及广大消费者的认可和信赖,积累了一大批忠实的顾客群体。

2、规模优势:

通过公司多年来的战略布局和规模扩张,公司商业布局已覆盖全疆多个城市,在疆内零售行业占据了较高的市场销售份额,稳居新疆商业零售龙头地位。凭借自身规模优势和多年来积累的合作资源,公司在品牌招商、采购、营销、异业联盟等众多运营环节享有较大的话语权和影响力,彰显出在本地区同行业商业零售企业中的核心竞争优势。

3、商品和业态资源优势:

公司旗下门店通过高、中、低不同定位的组合,以及购物、餐饮、亲子、文化教育、休闲娱乐等丰富多元的业态构成,覆盖了疆内极为广泛的消费群体。同时公司掌握和储备了大量优质特色品牌资源,并与诸多国际、国内知名品牌供方建立了良好的长期合作关系,优质品牌的进驻和客流量的提升相辅相成,在招商运营方面形成了良性循环。

4、专业的管理模式优势:

公司具有健全的治理结构、完善的经营管理体系、系统的人才培养机制,确保公司整体运营质量和主营业务业绩的稳定。公司注重执行力建设,通过全面预算管理、绩效考核、内控管理等管控措施,提升专业化管理水平,规范化的管理模式为公司在激烈竞争中稳步发展打牢了基础。

5、管理团队优势:

公司近年来致力于打造学习型管理团队,公司中高层管理人员及核心业务团队具有丰富的商业零售业管理运营经验和持续学习能力,能够较好的把握疆内各地区的客群结构、消费模式和消费偏好,并能够不断学习同行优秀的管理理念,业务素质优良的管理团队提升了公司的综合竞争实力。